汽车芯片：短期困境与长期曙光并存

汽车芯片市场现状：产能过剩的阴霾

在经历了前几年的 “缺芯潮” 后，汽车芯片市场如今却被产能过剩的阴云所笼罩。据市场研究机构的数据显示，自 2023 年下半年以来，全球汽车芯片市场供需关系发生了显著变化，部分芯片产品出现了明显的库存积压现象。

以英特尔旗下的 Mobileye 为例，其财报显示，由于客户汽车芯片库存过剩，2024 年第一季度营收初步估计将比去年同期锐减约 50% ，旗下 EyeQ 高级驾驶辅助芯片供应过剩量高达 600 万至 700 万片。不仅如此，恩智浦半导体在最近发布的销售报告中披露，汽车行业半导体芯片消费量同比下降 6%；日内瓦的意法半导体宣布 “数字集成电路和射频产品” 营收下降 28%，原因是对高级驾驶辅助系统（ADAS）和信息娱乐的需求不足；美国的德州仪器由于全球需求放缓，汽车行业营收也略有萎缩。

从国内市场来看，国家新能源汽车技术创新中心总经理、中国汽车芯片产业创新战略联盟秘书长原诚寅透露，2020 - 2023 年，国内做汽车芯片的企业数量从几十家激增到 300 多家，市场竞争愈发激烈。深圳某汽车芯片供应商业务经理陈良表示，与之前 “缺芯” 时相比，现在国内市场汽车芯片价格已经走低，德州仪器的汽车前照灯高亮度 LED 矩阵管理器芯片 TPS92662AQPHPRQ1，市场单价已经从 2022 年上半年的 1800 元降到 20 - 28 元左右，意法半导体的车身稳定电子控制芯片 L9369 - TR，市场报价已经从上千元降至 13 元左右。

芯片价格的大幅波动，以及企业营收的下滑，都是汽车芯片产能过剩的直接体现。而造成这一现象的原因是多方面的。一方面，前几年汽车芯片短缺，促使各大芯片制造商纷纷加大产能投入，新建工厂、扩充生产线。随着这些新增产能的逐步释放，市场供应迅速增加。另一方面，全球经济增长放缓，消费者购买力下降，汽车市场整体需求增速放缓，新能源汽车销量也未达预期，对汽车芯片的需求增长动力不足。此外，此前汽车制造商为应对供应链风险，大量囤积芯片，进一步加剧了当前市场的库存压力。

产能过剩的成因剖析

（一）前期过度扩张

在过去的汽车芯片短缺时期，市场对芯片的需求极为旺盛，这促使各大芯片制造商纷纷加大产能投入。英飞凌早在 2022 年就启动了在马来西亚居林建设全球最大、最高效的 200 毫米宽禁带半导体工厂，2022 年 2 月宣布投资 20 亿欧元，8 月又追加宣布 50 亿欧元投资 。博世在 2022 年再投资 4 亿欧元用于扩大德国德累斯顿、罗伊特林根晶圆厂的产能，并在马来西亚槟城州建立一个半导体测试中心。华虹半导体在智能电动汽车芯片需求激增的背景下，2024 年产能预计增长，截至 2023 年 Q4，其 8 英寸折合产能已增至 39.1 万片 。

然而，随着这些新增产能的逐步释放，市场供应迅速增加。与此同时，全球经济形势却发生了变化，经济增长放缓，消费者购买力下降，终端市场增长动力不足。这使得汽车芯片的需求未能如预期般增长，导致产能过剩的局面逐渐显现。

（二）下游需求变化

1.电动汽车需求放缓：电动汽车作为汽车芯片的重要应用领域，其需求的变化对芯片市场影响重大。Counterpoint Research 副总监 Brady Wang 分析指出，大约从 2023 年第三和第四季度开始，电动汽车的需求有所放缓，销量不如预期，造成了当前汽车芯片市场出现库存积压情况。全球市场对电动车的需求放缓，与电动汽车价格相比一般燃油车偏高、充电桩等基础设施不完善、冬季低气温影响里程数等因素有关，导致全球市场相对偏向于购买油电混合型电动车。

2.车企囤货：此前，在汽车芯片短缺的情况下，车企为了应对供应链风险，纷纷采取囤货策略。但随着市场形势的变化，这些囤货逐渐成为库存负担。当市场需求增长放缓时，车企的囤货行为使得芯片库存积压问题更加严重。此前汽车制造商大量囤积芯片，而如今需求增长不及预期，导致库存难以消化，进一步加剧了产能过剩的状况。

短期挑战与行业影响

（一）企业业绩承压

产能过剩对汽车芯片企业的业绩产生了显著的负面影响。以德州仪器为例，2024 年第三季度，其营收下降 8.4% 至 41.5 亿美元 ，为连续第八个季度萎缩，汽车业务部门销售额再次下降。意法半导体 2024 年第二季度营收为 32.3 亿美元，同比下降 25% ，汽车业务收入低于预期，抵消了公司个人电子业务销售额的增长。恩智浦 2024 年第二季度营收 31.3 亿美元，同比下降 5.2% ，汽车业务二季度营收 17.28 亿美元，同比下降 7.4%，降幅较一季度扩大。

这些企业业绩的下滑，不仅影响了企业自身的发展，也对整个汽车芯片行业的信心造成了冲击。企业为了应对业绩压力，不得不采取一系列措施，如削减成本、裁员等，这进一步加剧了行业的不稳定。

（二）市场竞争加剧

在产能过剩的背景下，企业为争夺市场份额，纷纷采取各种竞争手段，价格战成为了常见的策略之一。由于市场上芯片供应过剩，企业为了吸引客户，不得不降低价格，这使得芯片价格大幅下跌。深圳某汽车芯片供应商业务经理陈良提到，德州仪器的汽车前照灯高亮度 LED 矩阵管理器芯片 TPS92662AQPHPRQ1，市场单价已经从 2022 年上半年的 1800 元降到 20 - 28 元左右，意法半导体的车身稳定电子控制芯片 L9369 - TR，市场报价已经从上千元降至 13 元左右。

价格战虽然在短期内可能会帮助企业获得更多的市场份额，但从长期来看，却会损害整个行业的利益。过低的价格会导致企业利润减少，进而影响企业的研发投入和创新能力。此外，价格战还可能引发行业内的恶性竞争，破坏市场秩序，不利于行业的健康发展。

长期看好的依据

（一）汽车智能化趋势

汽车智能化已成为不可阻挡的发展潮流，ADAS（高级驾驶辅助系统）和智能座舱等技术正不断取得新的突破。ADAS 通过传感器、摄像头和雷达等技术，实现了自适应巡航控制、车道保持辅助、自动泊车和碰撞预警等功能，为驾驶者提供了更加智能且安全的驾驶体验。据市场研究机构的数据显示，全球 ADAS 市场规模近年来持续增长，预计到 2030 年将达到更高的水平。

智能座舱则将多种智能科技与汽车内部空间相结合，为驾驶者和乘客提供全方位的数字化体验。它通常包括大尺寸触控屏、语音识别、手势控制、以及与智能手机等设备的无缝连接等功能，旨在提升用户的驾驶乐趣与安全性。我国智能座舱市场规模由 2019 年的 441 亿元增长至 2022 年的 739 亿元，年均复合增长率达 18.8%，预计到 2026 年，中国智能座舱市场规模将达到 2127 亿元，2022 年至 2026 年的年复合增长率约 17%。

这些智能化技术的发展，对高端芯片的需求极为迫切。以 ADAS 为例，随着自动驾驶级别逐步提升，应用功能越来越丰富，汽车对芯片算力的要求越来越高，特别是在安全性和实时性方面，ADAS 需要系统具备更高的认知与推理能力，这就促使芯片制造商不断研发和生产更高性能的芯片。智能座舱的 “一芯多屏” 或 “多屏融合” 以及 AI 互动功能，也对芯片的性能提出了严苛要求。可以说，汽车智能化趋势是推动汽车芯片市场增长的重要动力之一。

（二）新能源汽车发展

新能源汽车市场近年来呈现出爆发式增长态势。中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据显示，2024 年 7 月份、8 月份我国新能源乘用车零售销量均超过燃油车。中汽协数据显示，截至 2024 年 6 月底，中国新能源汽车累计产销量已突破 3000 万辆大关，2024 年前 8 月，我国新能源汽车产销量分别达 700.8 万辆和 703.7 万辆，同比分别增长 29% 和 30.9% 。预计 2025 年中国新能源汽车销量将达到 1650 万辆（含出口），增速接近 30%，国内新能源渗透率将达到 55%。

新能源汽车对芯片的需求不仅在数量上大幅增加，在性能上也有更高要求。一辆传统汽车中的芯片数量约为 500 - 600 颗，而随着自动驾驶、新能源等功能的增加，现在大部分新能源车型普遍装配的芯片数量至少在 1000 - 1200 个，一些以智能为主打的新能源车型，则需要的芯片数量更多，甚至能达到 2000 颗左右。新能源汽车需要大量的 DC - AC 逆变器、变压器、转换器等元器件，这使得对 IGBT、MOSFET、二极管等半导体器件的需求量大幅增加。

新能源汽车的快速发展，为汽车芯片市场带来了广阔的发展空间。随着新能源汽车市场份额的不断扩大，对汽车芯片的需求也将持续增长，从而拉动汽车芯片市场的发展。

（三）政策支持与产业发展

国家和地方政府对汽车芯片产业给予了大力支持，出台了一系列相关政策。2015 年颁布的《中国制造 2025》，将 “集成电路及专用设备” 作为新一代信息技术产业的重点突破口列在需要大力推动的重点领域之首；2020 年出台的《新能源汽车产业发展规划 (2021—2035 年)》，强调突破车规级芯片、汽车操作系统、新型电子电气架构、高效高密度驱动电机系统等关键技术和产品 ；2023 年出台的《质量强国建设纲要》支持提高机械、电子、汽车等产品及其基础零部件、元器件可靠性水平，促进品质升级。

各省市也围绕 “十四五” 规划，纷纷出台地方汽车芯片产业建设规划。如江苏省鼓励支持企业和科研院所聚焦高性能车载芯片、自动驾驶软件算法、车载操作系统、智能网联汽车零部件等重点领域，努力攻克短板环节和 “卡脖子” 技术；重庆市聚焦车规级芯片领域，引育一批设计企业，谋划建设汽车芯片制造基地，重点推进智能座舱、自动驾驶等芯片研发；广东省开展汽车芯片应用推广示范，加快提升汽车芯片供给能力，开展汽车芯片战略储备，探索建立汽车芯片金融保险保障机制，突破汽车芯片设计、制造、封装等关键环节，提高自主芯片应用水平。

政策的支持为汽车芯片产业的发展提供了良好的环境，吸引了大量的资金和人才进入该领域。同时，产业链上下游企业的合作与发展也日益紧密。芯片制造商与汽车制造商、系统供应商等加强合作，共同推动芯片技术在汽车领域的应用与创新。例如，芯擎科技在芯片设计之初，就邀请了包括吉利在内的多家中外汽车厂商参与，以解决通用产品的不足，提升产品竞争力，确保其规格能够满足车厂中长期的发展规划，提供更贴合车企需求的服务。这种产业生态的不断完善，将有力地促进汽车芯片产业的发展。

未来展望与行业应对

（一）市场前景预测

尽管当前汽车芯片市场面临产能过剩的困境，但从长远来看，前景依然十分广阔。据 IC Insight 数据，到 2030 年，全球汽车芯片需求将超过 1000 亿颗，仅中国市场就需要 460 亿颗 。市场研究机构也普遍预测，随着 ADAS、智能座舱等技术的不断普及和升级，高端芯片市场将迎来新的增长点。预计到 2030 年，全球汽车芯片市场规模有望达到 1300 亿美元，其中 30% 左右的市场在中国。

在汽车智能化、电动化、网联化的大趋势下，汽车芯片的需求将持续增长。特别是自动驾驶技术的不断发展，对芯片的算力、安全性和可靠性提出了更高的要求，这将推动高端芯片市场的快速发展。新能源汽车市场的持续扩张也将为汽车芯片市场提供强大的需求支撑。

（二）企业应对策略

面对短期的产能过剩和长期的发展机遇，汽车芯片企业需要采取一系列有效的应对策略。

在产能优化方面，企业应根据市场需求，合理调整产能计划，避免过度生产。加强库存管理，优化库存结构，降低库存成本。一些企业可以通过与客户建立更紧密的合作关系，实现按需生产，减少库存积压。

在研发投入上，企业要加大对高端芯片技术的研发投入，提高产品的技术含量和性能水平。加强与高校、科研机构的合作，共同推动技术创新，突破关键技术瓶颈。例如，英伟达在汽车芯片领域持续投入研发，其推出的 Orin 芯片具有强大的算力，能够满足自动驾驶汽车对数据处理的高要求，在市场上占据了领先地位。

市场拓展也是关键。企业应积极拓展国内外市场，寻找新的增长点。关注新兴市场的需求，如东南亚、印度等地区，这些地区的汽车市场正处于快速发展阶段，对汽车芯片的需求潜力巨大。加强与汽车制造商的合作，共同开发新的应用场景，提高芯片的市场占有率。

总结与思考

汽车芯片行业正处于一个关键的发展阶段，短期的产能过剩是行业发展过程中的一个挑战，但长期来看，智能化、电动化的发展趋势以及政策的支持，都为行业描绘了一幅充满希望的蓝图。在这个充满变数的市场环境中，企业需要保持敏锐的市场洞察力，灵活调整战略，以应对短期的困境，同时积极布局未来，把握长期的发展机遇。

对于整个行业而言，加强产业链上下游的合作与协同创新至关重要。只有通过共同努力，才能更好地应对挑战，实现汽车芯片行业的可持续发展。我们也期待着在未来，汽车芯片行业能够不断突破技术瓶颈，为汽车产业的智能化、电动化转型提供更强大的支持，为消费者带来更加智能、安全、便捷的出行体验。让我们共同关注汽车芯片行业的发展，见证它在挑战与机遇中不断前行。